Abstract:
Opsyen ialah kontrak yang memberikan hak namun bukan tanggungjawab untuk
membeli atau menjual aset pada satu harga yang diberi dan pada masa yang telah
ditetapkan. Model linear Black-Scholes telah diperkenalkan oleh Fisher Black dan
Myron Scholes pada tahun 1973. Model linear Black-Scholes adalah antara model
asas dalam menentukan harga opsyen. Walau bagaimanapun, model ini terbatas
kepada beberapa andaian yang menyebabkan penggunaanya tidak releven di dunia
ekonomi yang sebenar. Jika harga opsyen dinilai dengan tepat, maka faedah daripada
penggunaannya adalah sangat banyak. Model linear Black-Scholes berbeza dengan
model tak linear Black-Scholes di mana kadar kemeruapan bagi model linear Black
Scholes adalah malar dan tidak bagi model tak linear Black-Scholes. Tujuan kajian ini
dibuat adalah untuk mengaplikasikan penyelesaian berangka ke atas model linear
Black-Scholes bagi mencari nilai opsyen. Kajian ini hanya ditumpukan kepada opsyen
panggilan Eropah sahaja dengan penggunaan kaedah secara berangka pembezaan
terhingga. Kajian mendapati nilai opsyen panggilan Eropah bagi model linear Black
Scholes adalah stabil dan dipengaruhi beberapa faktor seperti masa, kadar faedah
tanpa risiko dan kadar kemeruapan.
