Abstract:
Kertas kajian ini mengaplikasikan model vektor autoregresi (VAR) untuk mengkaji
hubungan dinamik antara pembolehubah-pembolehubah makroekonomi, kadar
pertukaran mata wang · dan indeks komposit Kuala Lumpur. Antara ujian yang
dijalankan ujian Augmented Dickey Fuller, ujian kointegrasi Johansen, ujian sebab
menyebab Granger dan ujian pengurain varians Cholesky. Hasil keputusan
menunjukan sampel data mencapai kepegunan selepas pembezaan pertama dengan
memenuhi nilai kritikal 5% yang berdasarkan ujian Augmented Dickey Fuller. Bagi
ujian kointegrasi Johansaon pula, keputusan menunjukkan wujud hubungan
kointegrasi antara pembolehubah. Ujian sebab-menyebab Granger menunjukkan
terdapat pembolehubah yang tertentu mempengaruhi pembolehubah yang lain.
Peramalan bagi tahun 2009 pula menunjukkan nilai kadar pertukaran mata wang,
indeks harga pengguna dan indeks pengeluaran perindustrian akan menurun bagi akhir
tahun 2009. Kesimpulannya, ekonomi Malaysia dijangka mengalami penurunan ·
selama tiga tahun bermula pada tahun 2009 dan mengambil dua tahun untuk kembali
pulih.
