Analisis vektor autoregresi (VAR) terhadap pembolehubah-pembolehubah makroekonomi, kadar pertukaran mata wang dan indeks komposit Kuala Lumpur

Abstract

Kertas kajian ini mengaplikasikan model vektor autoregresi (VAR) untuk mengkaji hubungan dinamik antara pembolehubah-pembolehubah makroekonomi, kadar pertukaran mata wang · dan indeks komposit Kuala Lumpur. Antara ujian yang dijalankan ujian Augmented Dickey Fuller, ujian kointegrasi Johansen, ujian sebab­ menyebab Granger dan ujian pengurain varians Cholesky. Hasil keputusan menunjukan sampel data mencapai kepegunan selepas pembezaan pertama dengan memenuhi nilai kritikal 5% yang berdasarkan ujian Augmented Dickey Fuller. Bagi ujian kointegrasi Johansaon pula, keputusan menunjukkan wujud hubungan kointegrasi antara pembolehubah. Ujian sebab-menyebab Granger menunjukkan terdapat pembolehubah yang tertentu mempengaruhi pembolehubah yang lain. Peramalan bagi tahun 2009 pula menunjukkan nilai kadar pertukaran mata wang, indeks harga pengguna dan indeks pengeluaran perindustrian akan menurun bagi akhir tahun 2009. Kesimpulannya, ekonomi Malaysia dijangka mengalami penurunan · selama tiga tahun bermula pada tahun 2009 dan mengambil dua tahun untuk kembali pulih.